国内DSP厂家2019发展/营收情况

DSP GA小站 6个月前 (03-15) 1211次浏览 已收录 2个评论

这一节来看看一下国内程序化广告公司,特别是做DSP的在最近几年,特别是2019年的营收情况,所有的数据都来自公开财报/PR信息/标书等内容。

品友互动(深演智能)

一提到程序化广告,很多人都会想到品友互,甚至会在印象中觉得品友是N0.1,不得不说品友的这个PR是很成功的,品牌程序化广告No.1, 59.8%的市场份额是出于2014年的一份行业报告,这种报告明显是PR性质,为了当时的新三板挂牌,可以看一下该年的营收倒推国内整体的营收,也就是该年国内品牌程序化只有1.7亿,该年就有厂家营收超过2亿,其他厂家即使剥离品牌程序化加起来无疑是远大于1.7亿,这块明显太低不合理的,都五六年了,至今仍在一些报端会看到这个数值,我觉得到2024年还可以用的。

品友成立于2009年,但现在有十一年了,在2016年退市后打算重新上市,上市前融资5亿元,整体估值15亿元,最后一轮融资给了品友很大的韧性,因为4A客户的账期是比较长的,没有足够的资金周期,这一块难以做成。

在2014年到2016年的时候曾在新三板挂牌,我们可以透过这期间的财务数据看看品友的营收情况,公告显示,品友互动2014年度、2015年度,2016年第一季度营业收入分别为1.55亿元、3.68亿元,1.05亿元,净利润分别为-2227.89万元、-3923.66万元,-383万元。

可以看到2016年的营收增速在放缓,预计概念营收区间在4~5亿元,而之后退市了,所有2017年没有营收数据,但是在行业交流会上,品友公布了2018年的营收区间是5~8亿,这个数值对比之前还是比较靠谱的,虽然区间范围比较大。

由于最近这两年的形势不好,所以行业基本保持低增长就已经是难得的了,结合在职社保人数,所以在2019年营估计是5~8亿,不超过10亿。

舜飞科技

舜飞对外宣传的优势在于游戏领域的程序化,针对游戏方面(主要是端游、页游和手游),协助游戏获取高质量的玩家,致力于为游戏广告主提供优质的流量和专业的服务。但这块游戏领域做的并不如外界想象中的好的,在2015,16年的时候有家新三板挂牌的狼旗股份在舜飞年投放是数百万,到现在只有十余万了。

舜飞成立于2011年,根据最新的股权融资,其实是老股东推出,10%作价4000万元,这些钱不是给公司,是给股东,人家退出,这期融资公司估计4亿。

由于接盘方麦达数据自上市公司,对投资的标是需要公布相关财务信息,我们可以从这个了解一下舜飞科技,资料显示,舜飞科技在2017年的营业收入为2.19亿元,净利润约为2174万元;2018年上半年(1-6月)营业收入约为1.17亿元,净亏损293.71万元。

可以预计2018年的营收2亿多一些,可能是略有增长。

根据2019年10月份麦达数字公布的关联交易可以看到舜飞科技旗下子公司在2018年营收是5400多万,在2019年前三季度不大1500万,大幅下降,为了提高舜飞的业绩,麦达数字通过旗下收购的数字营销公司与舜飞签订关联交易,就是麦达数字下面有一些数字营销公司,本来是需要买流量,现在直接跟舜飞买,通过这个提升舜飞的营收,通过这个可以预计舜飞在2019年的营收是低于2亿的。

悠易互通

悠易互通程序厂家,2012年推出DSP,是国内较早推出程序化广告的厂家之一。

成立于2008年,历经数论融资,累计融资金额4亿,接受了广州日报旗下的粤传媒的投资,由于粤传媒的上市公司,证券代码002181,我们可以通过其财报管中窥豹。

悠易互通与资方沟通不太顺畅,通过公告里的这句“悠易互通管理层没有提供符合公司和中介机构要求的未来现金流的预测情况以及依据”可以知道资方拿不到准确财务数据。

粤传媒在2015 年 2 月 4 日,通过公司全资子公司广州日报新媒体有限公司(简称“新媒体公司”)以自有资金 1,600 万美元(9,921.60 万元人民币)认购 ChinaAudienceNetworkInc.(2015 年 3 月更名为 YoyiDigitalInc.,以下简称“悠易互通”)新发行的 65,879,582 股 D 轮优先股,持股比例为13.33%,采用收益法确定悠易互通股权价值,计提可供出售金融资产减值准备 8,862.99 万元,基本减去90%,虽然这种评估方式比较不准确,但可以通过这个知道资方的判断。

通过资方粤传媒的公告可以知道:实际运营效果与预期偏差较大。营业收入 2018 年(未经审计)、2017 年、2016 年实际仅完成预测数的 37.60%、26.53%、37.44%;净利润数也未达到预期。

而更早之前2013年和2014年的营收分别为6917万和1亿多,结合上面的完成预测数比例,可以建立模型去估计营收,估计在2019年的营收在1亿上下。

 

壁合科技

璧合科技主要为企业提供数字营销技术解决方案和精准营销服务,主要是DSP这些。鉴于线上竞争激烈,在探索线下和线上结合的一些机会。

壁合科技成立于2012年,2015年新三板挂牌公司,所有的数据都可以查得到,从2013年到2018年的营收分别是2142万、9686万、2.18亿、4.31亿、5.83亿,4.19亿。基本上是稳步增长,但今年有下降趋势。

壁合科技是做精准营销,但精准的方向有些发散,比较切合部分用户群体的需求,难免就越界,导致在2019年的时候上了315晚会的报道,危机公关操作也是很骚,立马将涉事的运营主体转给给了个底下某个员工,然后就事不关己,有事找那个公司去,坑了一波用户。受到整个影响,预计业绩会持续下滑,2019年上半年营收1.84亿;企业管理层也流失,不少高层辞职。

2019年上半年营收1.84亿,预计整年营收3~4亿。

 

力美科技

力美科技起初是做ADN的,后面涉足DSP,形成ADN和DSP的业务结构。力美的DSP业务是发展很快的,而且获得很多4A公司的客户,跟品友一样的客户来源,但由于4A的账期较长,后期力美放弃了这块业务。

力美科技是在2011年成立,在2016年在新三板挂牌,我们可以通过其财报得到2014到2018年的历年营收:2.99亿、1.4亿、1.16亿、9065万、2555万,营收在持续的下滑,员工从最高峰的一百多号人下降到现在的几十号人。

2019年上半年营收1358万,估计整年2700万左右。

 

新数网络

程序化广告厂家,旗下拥有自主研发产品:WiseDSP(数字广告实时决策与交易平台)、WiseADX(智能广告交易平台)、WiseOTV+(智能视频分析投放平台)、WiseOTT(智能电视广告平台)、WiseVOX(智能音频广告平台)等。

新数网络成立于2011年,2015年在新三板挂牌,我们可以通过财报知道2013年到2018年的历年营收是7473万、1.46亿、1.62亿、2.68亿、2.67亿、2.33亿,这两年营收在回落。

2019年上半年营收是1.97亿,营收下降的趋势应该能够停止,营收超过3亿问题不大。

传漾科技

被省广收购多年,根据省广的财报,2019年营收3.87亿。

麦田广告

根据资方的公告,麦田广告对赌输了,2018年控制权已经是资方的了,资方在A轮的时候两千万投资减值7成,最近一年营收500万左右。DSP非核心业务。

 

一些看法

国内DSP厂家2019发展/营收情况

纵观这几家DSP厂家,基本是在2015、2016年的时候营收达到高峰,那时也是程序化广告呼声最高的时候,之后形势就是下滑,2017年之后,广告主都是比较审慎的态度,大部分的厂家的营收都是下滑或微增长,类似经济的滞涨期。

国内哪家公DSP的营收是最高的呢?

上面介绍的厂家里面没有一家是超过10亿的,其实程序化广告超过十亿的也有几家,但都不在上一篇,国内第一名营收我估计是要超过20亿才会机会问鼎第一。

但这个是很难统计的

首先,大部分的厂家都不公布数据,而且有部分是闷声发大财的,某些细分领域都走出好几家营很大的公司,有些都上市了,市场上你见不到它们的呼声,但它们的营收和利润绝对可以让你大吃一惊的。

其次,厂家对外的营收是整体营收,国内的程序化厂家都是混业经营的,什么都做,DSP、SSP、DMP、AD、ADN,广告代理,很多公司对外宣传是精准营销,程序化广告公司,但实际它的主要营收是ADX+DSP,广告代理+DSP,甚至是主业是其他,但都计算在内。

最后就是,每家公司都可以说自己是第一,Top3,top5,定制报告,专业会务,看过来,某某No.1 ,XX奖,你值得拥有。都有专门的公司在做这些的,这是一门生意。但从去年开始低调很多,毕竟那么公司的高层被协助调查,必须低调些。

国内第三方DSP的市场有多大?

基于我个人的判断,2019年国内第三方DSP,也就市面上行呼声最大的DSP,市场估计在150亿左右。

不要在意RTBchina上有很多的DSP/DSPAN,有些已经倒闭或转型的了,上面的厂家的都是全能型的,什么都提供,大部分营收都是在1亿以下,还存在还不到千万的水平,只有极个别是超过5亿以上,普通的在2~4亿之间,如果单独将DSP剥离出来,估计就150亿左右。

 

国内的程序化广告,做DSP这块的,公司基本都是6成左右的销售人员,都是营销驱动型的公司,客户就是上帝,特别是你还没开户之前,绝对是上帝般的服务,之后就不一定了。

整体的人均销售额基本低于150万,好的在100万左右,差的在50万以下了,所有如果你知道它们的员工人数,基本可以知道它们的一年的营收在什么范围,当然为了保守估计,你可以上浮一定比例,如年营收=120万*员工人数。

DSP对接ADX所获得的利润空间是很低的,差5个百分点以下,有十个点算不错的,所以很多DSP不想接太多的ADX,没钱赚,大部分DSP都是很难盈利的,换接入ADN或直接媒体,利润空间更大,利润空间翻番起步。另外在程序化这个流程中ADX/SSP要拿到两到三成,最终到媒体主的有多少呢?这也是为什么有些具备一定流量规模的媒体主不愿意通过这种方式变现的原因之一。

不要在意DSP对接了多少个ADX,大部分的DSP都集中采购的,因为量越多结算价格越优惠,如六七成流量都来自于某五个ADX,其他的流量很少,或是根本就没有接入,因为接入ADX有保证金和低消要求的,接入越多占用企业资金越多,目前市面上接入ADX比较多的DSP,光保证金就超过500万。

虽然行业整体下滑,但有些厂家也是激流勇进,营收还在往上走的,用效果说话,广告主是用脚投票的。

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(2)个小伙伴在吐槽
  1. DSP 这个人均营收(120w) 指标 比 监测行业 (40w) 高这么多吗
    nonstriater2020-06-18 22:03 回复 Mac OS X | Chrome 83.0.4103.61
    • GA小站
      类似走代理的模式,真实的收入是这个营收乘以一定比例的才是真实,这个营收属于流水性质,参考广点通代理,在我这消费了1亿,广点通返点1000万,流水是1亿,对于公司来说1000万才是营收
      GA小站2020-06-19 10:44 回复 Mac OS X | Chrome 83.0.4103.106